한줄 요약
오늘 메인 주제는 IT/AI다. 2월 둘째 주 글로벌 기술 뉴스는 “AI 인프라 투자 확대”와 “플랫폼 지배력 규제”가 동시에 강화되는 방향으로 움직이고 있다.
오늘의 핵심 3가지
첫째, 빅테크의 자금 조달 속도가 더 빨라졌다. 로이터 보도에 따르면 알파벳은 미국 회사채 시장에서 대규모 자금을 조달했고, 오라클의 250억달러 채권 발행 직후 이어진 흐름으로 해석됐다(출처). AI 데이터센터와 인프라 투자가 이제 개별 기업 이슈가 아니라 채권시장 전체 규모를 키우는 변수로 번진 상태다.
둘째, 반도체 공급축의 실적이 이를 뒷받침하고 있다. TSMC의 2026년 1월 매출은 전년 대비 37% 증가한 약 4013억대만달러(약 127억달러)로 집계됐다(출처). AI 수요가 둔화보다 증설 압력을 먼저 만들고 있다는 신호다.
셋째, 규제 전선도 동시에 확대됐다. EU 집행위는 메타가 왓츠앱에서 자사 AI만 우대하고 제3자 AI 비서를 배제했는지 조사하면서, 필요하면 잠정조치(interim measures)까지 검토하겠다고 밝혔다(출처). 기술 경쟁이 제품 성능뿐 아니라 “접근 권한”과 “유통 채널” 규칙으로 이동하고 있다.
트렌드별 정리
시장 쪽 트렌드는 명확하다. AI 투자 재원은 이익잉여금만으로 감당하기 어려워졌고, 회사채 같은 외부 조달이 상시화되고 있다. 같은 맥락에서 S&P글로벌이 2026년 이익 가이던스를 시장 기대보다 낮게 제시하자 주가가 급락한 사례도 나왔다. 로이터는 이 배경에 AI로 인한 사업구조 변화 부담이 반영됐다고 전했다(출처).
산업 쪽에서는 “칩-클라우드-소프트웨어”가 따로 움직이지 않는다. 칩 수요가 늘면 설비투자가 늘고, 설비투자는 다시 대규모 자금 조달과 서비스 가격 정책에 영향을 준다. 여기에 수출통제 변수도 남아 있다. 로이터가 인용한 FT 보도에 따르면 엔비디아의 중국향 H200 판매는 미국 안보 심사 이슈로 여전히 지연되고 있다(출처).
기업 전략 측면에서는 서비스 기업도 AI 네이티브 역량을 직접 사들이는 인수 흐름이 이어진다. 톰슨로이터는 거래 인텔리전스 플랫폼 노에티카를 인수해 코카운슬(CoCounsel) 제품군과 결합하겠다고 발표했다(출처).
시사점 / 다음 액션
오늘 데이터만 놓고 보면, IT/AI 시장의 핵심 변수는 “기술력” 하나가 아니다. 자본조달 능력, 규제 리스크 대응, 공급망 안정성이 동시에 실적을 좌우한다. 실무 관점의 다음 액션은 세 가지다. (1) 투자·재무 지표는 R&D가 아니라 채권 발행과 설비투자 계획까지 같이 본다. (2) 제품 경쟁력 평가는 모델 성능 외에 플랫폼 접근권(메신저·OS·앱마켓)을 분리해 점검한다. (3) 반도체 뉴스는 매출 성장률과 함께 수출규제 진행 상황을 한 세트로 추적한다.
출처
- https://www.reuters.com/business/retail-consumer/alphabets-debt-raise-fuels-forecasts-record-year-corporate-bond-sales-2026-02-09/
- https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-10/tsmc-revenue-jumps-37-in-january-while-ai-spending-marches-on
- https://www.reuters.com/world/eu-threatens-meta-with-interim-measure-blocking-ai-rivals-whatsapp-2026-02-09/
- https://www.reuters.com/business/sp-global-forecasts-2026-profit-below-estimates-shares-plunge-2026-02-10/
- https://www.reuters.com/world/china/nvidia-ai-chip-sales-china-stalled-by-us-security-review-ft-reports-2026-02-04/
- https://www.thomsonreuters.com/en/press-releases/2026/february/thomson-reuters-acquires-noetica-inc-the-ai-native-platform-for-corporate-transaction-intelligence